专题：警惕短期波动 机构建议中期布局AI与中国优质资产
周二美股成交额第1名美光科技收跌1.41%，成交654.81亿美元。将于6月24日发布2026财年第三季度财报，期权市场正在为其股价可能出现约20%的大幅波动定价，这反映出投资者对这家AI内存芯片巨头业绩的高度期待与紧张情绪。
华尔街分析师普遍预期美光将交出爆炸性增长的成绩单。根据市场数据，预计美光Q3每股收益将达19.72美元，同比增长约932%；营收预计约为343.8亿美元，同比增幅约270%。这一预期略高于公司此前指引的335亿美元营收和约18.90美元的每股收益。公司核心业务——用于AI服务器的高带宽内存需求依然旺盛，其2026年全年的HBM供应已告售罄。
然而，美光股价近期已出现大幅波动。在截至6月5日的当周，该股从历史高点回落约20%，部分原因是博通公布的AI销售预测不及预期，引发了市场对整个AI硬件板块的担忧。尽管如此，华尔街整体对美光保持乐观，共识评级为“强力买入”，分析师平均目标价约为919美元。多家机构近期均大幅上调了目标价，理由是内存供应紧张及定价趋势有利。
第2名英伟达收跌0.22%，成交367.3亿美元。据媒体报道，D-Matrix推出名为“海盗船”的AI推理芯片，宣称在处理小型算力任务时，速度可达英伟达GPU的10倍，能耗仅为五分之一。
该芯片采用SRAM架构，不依赖DRAM，但存在明显短板：无法承载超大参数推理模型。D-Matrix累计融资约5亿美元，估值约20亿美元，微软旗下风投部门M12是投资方之一。公司已拿下多家云服务商和AI实验室的采购意向，自本月起开始批量发货。其芯片由台积电6纳米工艺代工，单卡售价数万美元，可即插即用地部署于现有数据中心机架。
第3名闪迪收高0.28%，成交258.32亿美元。英伟达CEO黄仁勋近日表示，存储芯片供应紧张的局面将持续数年。他表示，“整个行业供应链，从晶圆、封装到硅光模块等环节均供应不足，根源在于市场需求居高不下。这一紧缺状况还会持续数年。”
美国银行日前将闪迪目标价从1550美元上调至2100美元，维持“买入”评级。目前，投资者的关注焦点集中在该公司与客户签订的多年期供应合作协议，闪迪将其称为“新业务模式（NBMs）”上。这是一种结构化协议，在合同初期采用固定定价，剩余期限则采用浮动定价。美银认为这种结构实现了“双赢”，既为客户锁定了稳定的供应，又为闪迪提供了确定的财务保障。瑞穗亦将闪迪目标价从1825美元上调至2200美元，维持“跑赢大市”评级。
第4名迈威尔科技收跌7.61%，成交248.84亿美元。最新数据显示，在经历数月持续涌入半导体板块之后，美国散户投资者的交易偏好正在发生明显变化，资金开始从人工智能（AI）和芯片概念股撤出，并流向波动性更高的投机性股票。
市场研究机构Vanda Research发布的最新零售资金流向数据显示，散户投资者近期正在减持半导体相关股票，同时增加对高贝塔个股的配置。
这一轮资金轮动发生在半导体板块经历大幅上涨之后。过去一年多以来，受益于生成式AI浪潮以及数据中心建设热潮，以英伟达（NVDA.US）、AMD（AMD.US）、美光科技（MU.US）、博通（AVGO.US）和迈威尔科技（MRVL.US）为代表的芯片股持续受到散户投资者追捧，并成为美股市场表现最强劲的板块之一。
然而，随着部分龙头股估值持续攀升，以及近期半导体板块波动加剧，部分散户投资者开始选择获利了结，并将资金转向风险偏好更高的投机性标的。
Vanda Research认为，这种变化可能反映出投资者正在主动提高流动性水平，并为未来潜在的市场波动做准备。
第6名苹果收跌超3.6%，成交202.18亿美元。随着苹果全球开发者大会落下帷幕，iOS 27首个测试版中隐藏的代码线索引发了广泛关注。软件研究人员在系统中发现了多处与折叠硬件直接相关的代码，预示着苹果首款折叠屏iPhone的软件基础已悄然就位。
代码研究者在iOS 27内部发现了多个关键字符串，包括用于识别设备折叠或展开状态的“foldState”，以及“mechanicalAngleDegrees”和“angleDegrees”两项可检测铰链展开角度的条目。这些代码在iOS 26中并未出现，被视为苹果即将推出折叠设备的最直接证据。
iOS 27面向用户的新功能同样透露出折叠屏的设计意图。系统新增的全页面小组件格式，支持音乐、新闻等应用占据整个主屏幕，这一设计在拥有更大内屏的折叠iPhone上将尤为实用。此外，macOS 27对iPhone镜像功能的更新，允许将已连接的iPhone调整为iPad尺寸布局，这与折叠屏设备在展开后接近iPad mini大小的传闻相吻合。
第10名微软收跌2.02%，成交138.09亿美元。随着代理式AI应用的普及，算力正从云端向端侧下沉，“端云协同”成为新趋势。面对这一机遇，英伟达在Computex展会上推出RTX Spark Superchip，并与微软联合宣布进军个人电脑芯片市场。该芯片基于Arm架构运行Windows系统，整合Blackwell RTX GPU与定制Grace CPU，支持最高128GB统一内存，使数据中心级AI能力下沉至个人终端。
第16名Lumentum Holdings收跌8.22%，成交65.22亿美元。近期持续走高，原因是投资者持续关注该公司在人工智能基础设施和光网络需求方面的布局。近期的报道凸显了公司更强劲的业绩指引、分析师乐观的评论，以及云端和人工智能网络所用关键组件的持续需求。
一些分析师评论指出，Lumentum过去一个月已下跌约15%，反映出投资者担忧人工智能扩张的预期可能已部分被市场消化。
总体而言，Lumentum目前因市场对人工智能驱动的光学需求持乐观态度以及分析师的积极评价而上涨，而近期的疲软则反映出市场担心该股此前的强劲上涨可能在短期内已将估值推得过高。
第17名Nuvalent收高39.28%，股价创历史新高，成交63.54亿美元。消息面上，葛兰素史克宣布同意以106亿美元的价值收购Nuvalent。声明指，GSK将以每股124美元现金收购Nuvalent，较后者周一（8日）收市价溢价40%。交易尚待监管部门批准，预计将于第三季度完成。Nuvalant专为肿瘤患者（包括肺癌）设计小分子及精准靶向疗法。
（截图来自新浪财经APP 行情-美股-股票市场板块 左滑更多数据）下载新浪财经APP
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